Futures Fundamentals Strategies. Exually försöker terminskontrakt förutsäga vad värdet av ett index eller råvara kommer att vara på något datum i framtiden. Spekulanter på terminsmarknaden kan använda olika strategier för att dra nytta av stigande och sjunkande priser. Den vanligaste är känd som går lång, går kort och sprider sig. Går lång När en investerare går lång - det vill säga går in i ett avtal genom att komma överens om att köpa och ta emot leverans av det underliggande till ett bestämt pris - innebär det att han eller hon försöker dra nytta av en förväntad framtida prisökning. Till exempel, säger vi att Joe, med en initial marginal på 2000 i juni, köper spekulanten i september ett guldkontrakt på 350 per ounce för totalt 1 000 ounce eller 350 000. Genom att köpa i juni är Joe går länge med förväntan om att guldpriset kommer att stiga när kontraktet löper ut i september. I augusti ökar priset på guld med 2 till 352 per ounce och Joe bestämmer sig för att sälja kontraktet för att förverkliga en pr Theit 1.000 ounce kontraktet skulle nu vara värt 352 000 och vinsten skulle vara 2.000 Med tanke på den mycket höga hävstångseffekten kom ihåg att initialmarginalen var 2.000. Genom att gå lång gjorde Joe en 100 vinst. Naturligtvis skulle motsatsen vara sant om priset på guld per ounce hade fallit med 2 Spekulanten skulle ha insett en 100 förlust Det är också viktigt att komma ihåg att under hela den tid som Joe höll kontraktet, kan marginalen ha sjunkit under underhållsmarginalnivån. Han skulle därför ha behövt svara till flera marginalsamtal, vilket resulterar i en ännu större förlust eller mindre vinst. Gå kort En spekulant som går kort - det vill säga ingå ett terminsavtal genom att gå med på att sälja och leverera det underliggande till ett bestämt pris - ser ut att göra vinst från fallande prisnivåer Genom att sälja hög nu kan kontraktet återköpas i framtiden till ett lägre pris och därigenom generera vinst för spekulanten. Låt oss säga att Sara gjorde lite forskning och kom fram till att priset av oljan skulle minska under de närmaste sex månaderna. Hon kunde sälja ett kontrakt idag, i november till det nuvarande högre priset och köpa tillbaka det inom sex månader efter att priset har minskat. Denna strategi kallas kort och används när spekulanter utnyttjar en avtagande marknad. Antag att med en initial marginalavgift på 3 000 sålde Sara ett maj oljeprisavtal ett kontrakt motsvarar 1000 fat på 25 per fat för ett totalt värde av 25 000. I mars Oljepriset hade nått 20 per fat och Sara kände att det var dags att tjäna pengar på hennes vinst. Således köpte hon tillbaka kontraktet som värderades till 20.000. Genom att gå kort ger Sara en vinst på 5.000. Men igen, om Sara s forskning hade inte varit noggrann och hon hade gjort ett annat beslut, hennes strategi kunde ha slutat i en stor förlust. Spridning Som du kan se går lång och går kort är positioner som i grunden innebär att man köper eller säljer ett kontrakt nu för att dra nytta av stigande o r sänkande priser i framtiden En annan gemensam strategi som används av terminshandlare kallas spreads. Spreads innebär att man utnyttjar prisskillnaden mellan två olika kontrakt av samma råvara. Spridning anses vara en av de mest konservativa formerna för handel på terminsmarknaden eftersom det är mycket säkrare än handel med långa korta nakna terminsavtal. Det finns många olika typer av spridningar, inklusive. Calendar Spread - Detta innebär samtidig inköp och försäljning av två futures av samma typ, med samma pris men olika leveransdatum Intermarknadsspridning - Här går investeraren med avtal av samma månad lång på en marknad och kort på en annan marknad. Till exempel kan investeraren ta interkursionsspridning av Short June Wheat och Long June Pork Bellies - det här är vilken typ som helst av spridning där varje position skapas i olika terminsutbyten. Till exempel kan investeraren skapa en ställning i Chicago Board of Trade CBOT och London International Financial Futures och Options Exchange LIFFE. Futures Options Strategy Guide. Använda futures och alternativ, oberoende eller i kombination, kan erbjuda otaliga handelsmöjligheter. De 25 strategierna i den här handboken är inte avsedda att ge en komplett guide till varje möjlig handel strategi, men snarare en utgångspunkt Om innehållet kommer att visa sig vara de bästa strategierna och uppföljningsstegen för dig beror på din kunskap om marknaden, din riskbärande förmåga och dina handelshanteringsmål. Hur man använder den här handboken - Denna publikation har utformats, inte som en komplett guide till alla möjliga scenarier, utan snarare som en användarhandbok som föreslår möjliga handelsstrategier. Långtidsutsikter - När du är bullish på marknaden och osäker på volatiliteten kommer du inte att påverkas Om volatiliteten förändras Men om du har en åsikt om volatilitet och den uppfattningen visar sig vara korrekt kan en av de andra strategierna ha större vinst potentiella och eller mindre risk. Long Synthetic Futures - När du är hausse på marknaden och osäker på volatilitet Du kommer inte att påverkas av volatilitet förändras Men om du har en åsikt om volatilitet och den uppfattningen visar sig vara korrekt, Andra strategier kan ha större vinstpotential och eller mindre risk. Kan handlas in från första långa eller korta positioner för att skapa en starkare bullish position. Short Synthetic Futures - När du är bearish på marknaden och osäker på volatilitet kommer du inte att påverkas Om volatiliteten förändras Men om du har en åsikt om volatilitet och den uppfattningen visar sig vara korrekt kan en av de andra strategierna ha större vinstpotential och eller mindre risk. Kan handlas in från första korta eller långa positioner för att skapa en starkare bearish position. Long Risk Reversal - När du är bullish på marknaden och osäker på volatilitet Normalt är denna position initierad som en uppföljning till en annan strateg y Riskrisken är densamma som en LÅNG FUTURES, förutom att det finns en platt yta med liten eller ingen vinstförlust. Kort riskavkastning - När du är bearish på marknaden och osäker på volatilitet Normalt startar denna position som en uppföljning till en annan strategi. Dess riskbelöning är densamma som en kort framtid, förutom att det finns en platt yta med liten eller ingen vinstförlust. Långsamtal - När du är hausse till mycket hausse på marknaden Generellt är ju mer out-of-the - Money högre strejk samtal, desto mer bullish strategi. Short Call - När du är bearish på marknaden Sälj out-of-the-money högre strejk sätter om du är mindre säker på marknaden kommer att falla, sälja pengarna sätter Om du är övertygad kommer marknaden att stagnera eller falla. Long Put - När du är baisse till mycket baisse på marknaden Generellt sett desto mer out-of-the-money sänker slumpen satsen, desto mer baisse strategi. Short Put - Om du är fast tror på att marknaden inte går ner Sälj out-of-the-money lowe r strejkalternativ om du bara är något övertygad, sälja alternativa pengar om du är mycket säker på att marknaden kommer stagnera eller stiga Om du tvivlar på att marknaden stagnerar och är mer bullish, säljer du alternativa pengar för maximal vinst. Bull Spread - Om du tror att marknaden kommer att gå upp men med begränsad upside Bra position om du vill vara på marknaden men är mindre säker på bullish förväntningar. Du är i gott företag. Detta är den mest populära bullish handeln. du tror att marknaden kommer att gå ner, men med begränsad nackdel Bra position om du vill vara på marknaden men är mindre säker på bearish förväntningar. Den mest populära positionen bland björnar, eftersom den kan ingå som en konservativ handel när det är osäkert om bearish hållning. Long Butterfly - En av de få positionerna som kan förekomma fördelaktigt i en långsiktig optionsserie Ange när, med en månad eller mer att gå, kostnaden för spridningen är 10 procent eller mindre av BA 20 procent om det finns en strejk mellan A och B Det här är en tumregel för att kontrollera teoretiska värden. Shortfjäril - När marknaden är antingen under A eller över C och positionen är övervärderad med en månad eller så kvar eller om bara några veckor kvar är marknaden nära B och du förväntar dig ett överhängande drag i båda riktningarna. Long Iron Butterfly - När marknaden är antingen under A eller över C och positionen är undervärderad med en månad eller så kvar eller om bara några veckor kvar är marknaden nära B och du förvänta sig en överhängande breakout flytta i båda riktningarna. Iron Iron Butterfly - Ange när kortjärnfjärilens nettokredit är 80 procent eller mer av CA, och du förutser en lång period av relativ prisstabilitet där den underliggande kommer att ligga nära mittpunkten av CA-sortimentet nära utgången Det här är en tumregel för att kontrollera teoretiska värden. Long Straddle - Om marknaden är nära A och du förväntar dig att den börjar röra men är osäker på vilken väg Särskilt bra läge om marknaden har varit tyst börjar den att zigzag kraftigt, signali ng potentiell utbrott. Korta sträckor - Om marknaden är nära A och du förväntar dig att marknaden stagnerar. Eftersom du är korta alternativ, skördar du vinster när de försvinner så länge marknaden förblir nära A. Long Strangle - Om marknaden ligger inom eller nära AB och har stagnerat Om marknaden exploderar på något sätt, tjänar du pengar om marknaden fortsätter att stagnera, du förlorar mindre än med en lång sträcka. Också användbart om underförstådd volatilitet förväntas öka. Stort sträng - Om marknaden ligger inom eller nära AB-sortimentet och aktiv, tystnar ner Om marknaden går i stagnation, tjänar du pengar om det fortsätter att vara aktivt, du har lite mindre risk än med en kort räckvidd. Ratio Call Spread - Vanligtvis inmatad när marknaden är nära A och användaren förväntar sig en liten till måttlig ökning av marknaden men ser en potential för avyttring Ett av de vanligaste alternativet sprider sig sällan mer än 1 3 två överskjutande shorts på grund av upside risk. Ratio Put Spread - Vanligtvis in när marknaden är nära B och du förväntar dig att marknaden ska fal l något till måttligt men ser potential för kraftig ökning Ett av de vanligaste alternativet sprider sig sällan mer än 1 3 två överskott på grund av nedsatt risk. Ratio Call Backspread - Normalt inmatad när marknaden är nära B och visar tecken på att öka aktivitet, med större sannolikhet för uppåtvända. Ratio Put Backspread - Normalt inmatad när marknaden är nära A och visar tecken på ökad aktivitet, med större sannolikhet för nackdelen, till exempel om det senaste stora draget var uppe följt av stagnation. Box eller Conversion - Occasionally kommer en marknad att vara oskälig för att motivera en första tillträde till en av dessa positioner. De används dock oftast för att låsa hela eller delar av en portfölj genom att köpa eller sälja för att skapa positionens saknade ben. Dessa är alternativ till stänga ut positioner vid eventuellt ogynnsamma priser. Primär sidebar. Leverera din handel. Varför jag väljer DT. Jag valde Daniels trading eftersom jag gillar hur dt Pro Platform arbetar med handel direkt från kartor, e-postmeddelandena jag får för handel och påminnelser om kontrakt som löper ut när jag läser mer. Lattaste Tweets. A efterfrågesändning pågår i natgas Se vad som är nästa för naturgas i vår specialrapport Handelsrekommendationer ingår Tid sedan 11 timmar via Buffer. Is a selloff i sikte för ESF Få den senaste marknadsinsikten från MDASnapShot Tid sedan 18 timmar via buffertpetition från Sydamerika håller trycket på sojabönor Här är vad vi förutspår för denna marknad att titta på Tid sedan 19 timmar via buffert. Köp copyright 2017 Daniels Trading Alla rättigheter förbehålles. Detta material förmedlas som en uppmaning att ingå en derivat transaktion. Detta material har upprättats av en Daniels Trading mäklare som tillhandahåller forskningsmarknadskommentarer och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes uppmaning till konton och uppmaning till handel , Daniels Trading behåller inte en forskningsavdelning enligt definitionen i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dess huvudmän, mäklare och anställda kan handla med derivat för egen räkning eller för andras redovisning På grund av olika faktorer som risk tolerans, marginal krav, handelsmål, kortfristiga vs långsiktiga strategier, teknisk vs grundläggande marknadsanalys och andra faktorer kan sådan handel leda till initiering eller likvidation av positioner som skiljer sig från eller strider mot yttrandena och rekommendationerna däri. Prestationsprestanda är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat Risken för förlust i handelstransaktioner eller råvaruprodukter kan vara väsentlig och därför borde investerarna förstå riskerna med att ta leveranspositioner och måste ta ansvar för riskerna i samband med sådana investeringar och för deras resultat. Du bör noggrant överväga huruvida en sådan handel är lämplig för dig mot bakgrund av dina omständigheter och ekonomiska resurser. Du borde läsa webbplatsen för riskinformation som öppnas längst ner på hemsidan Daniels Trading är inte ansluten till nor stöder det något handelssystem, nyhetsbrev eller annan liknande tjänst. Daniels Trading garanterar inte eller verifierar eventuella prestationskrav som görs av sådana system eller service. Upp 4 alternativstrategier för nybörjare. Optioner är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta Den rätta strategin är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett visst pris före eller före utgångsdatumet. Det finns två typer av alternativ ett samtal som ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet Ett samtal är in-the-money när dess aktiekurs det pris som ett kontrakt kan utnyttjas är mindre än det underliggande priset, när-pengarna när aktiekursen är lika med priset för det underliggande och out-of-priset - pengarna när strejkpriset är större än det underliggande Omvändet är sant för sätter När du köper ett alternativ är din förlustnivå begränsad till alternativets pris eller premie När du säljer ett naket alternativ riskerar du att bli förlust är teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktning eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen. Alternativ kan hjälpa dig att bestämma den exakta risken du tar i en position. Risken beror på strejkval, volatilitet och tidsvärde. Oavsett vilken strategi de använder, måste nya alternativ handlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekten, säger Kevin Cook, optionsinstruktör på ONN TV. Att vara systematisk och sannolikhetsbetonad betalar sig mycket i på lång sikt säger han och rekommenderar att istället för att köpa pengar utan att de är billiga, bör nya handlare titta på närmaste alternativspreads som har större sannolikhet för framgång. Han ger detta exempelOm du är bullish på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111 00, istället för att spendera 45 cent på 125 juni-samtalet, söker en hemlöpning, har du större chans att tjäna vinst genom köp av 110 110 111-samtal spridning för 55 Plocka rätt alternativ strategi att använda beror på din marknadsperspektiv och vad ditt mål är. Sammanlagt samtal I ett täckt samtal kallas också en köp-skriv, du har en lång position i en underliggande tillgång och sälja ett samtal mot den underliggande tillgången Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din maximala förlust är väsentlig Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt och om det minskar, det har en positiv effekt. När den underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi för att matcha den övergripande marknadsavkastningen med minskad volatilitet. Relevanta artiklar.
Comments
Post a Comment